Związek Zawodowy Pracowników Ruchu Ciągłego ZA Puławy SA

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT OKRESOWY GRUPY KAPITA�OWEJ GRUPA AZOTY ZAK�ADY AZOTOWE „PU�AWY” SPÓ�KA AKCYJNA za I kwarta� 2018 roku Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za I kwarta� 2018 roku w tysi�cach z�otych 2 SPIS TRE�CI 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe ..................................................................................................................... 5 2. Wybrane jednostkowe dane finansowe .......................................................................................................................... 6 SKRÓCONE �RÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITA�OWEJ GRUPA AZOTY ZAK�ADY AZOTOWE „PU�AWY” SPÓ�KA AKCYJNA za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku............................................... 7 3. Informacje ogólne........................................................................................................................................................... 8 4. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z ca�kowitych dochodów................................................................................. 9 5. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ..................................................................................... 11 6. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przep�ywów pieni�nych ............................................................................ 12 7. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale w�asnym........................................................................ 13 Dodatkowe informacje i obja�nienia...................................................................................................................................... 14 8. Grupa Kapita�owa Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A.................................................................................... 14 8.1. Opis Grupy Kapita�owej ....................................................................................................................................... 14 8.2. Kapita� i akcjonariat Jednostki Dominuj�cej ......................................................................................................... 15 8.3. Podmioty obj�te konsolidacj� oraz wycenione metod� praw w�asno�ci............................................................... 16 8.4. Przedmiot dzia�alno�ci podmiotów Grupy ............................................................................................................ 16 9. Sk�ad Zarz�du Jednostki Dominuj�cej ........................................................................................................................... 18 10. Sk�ad Rady Nadzorczej Jednostki Dominuj�cej .............................................................................................................. 18 11. Zatwierdzenie �ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ............................................. 18 12. Zasady sporz�dzenia skróconego �ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ................................... 18 13. Zmiany stosowanych zasad rachunkowo�ci................................................................................................................... 19 14. Zmiany w Mi�dzynarodowych Standardach Sprawozdawczo�ci Finansowej i interpretacjach ....................................... 25 15. Istotne warto�ci oparte na profesjonalnym os�dzie i szacunkach.................................................................................. 26 15.1. Istotno�� informacji ............................................................................................................................................. 26 15.2. Profesjonalny os�d............................................................................................................................................... 26 15.3. Niepewno�� szacunków ....................................................................................................................................... 26 16. Zasady rachunkowo�ci .................................................................................................................................................. 27 17. Informacje dotycz�ce segmentów operacyjnych ........................................................................................................... 28 18. Przychody i koszty......................................................................................................................................................... 33 18.1. Koszty wed�ug rodzaju ......................................................................................................................................... 33 18.2. Pozosta�e przychody i koszty operacyjne.............................................................................................................. 34 18.3. Przychody i koszty finansowe............................................................................................................................... 35 19. Podatek dochodowy ..................................................................................................................................................... 35 20. Obja�nienia do wybranych pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej........................................... 37 21. Odpisy aktualizuj�ce warto�� aktywów......................................................................................................................... 38 22. Rezerwy........................................................................................................................................................................ 39 22.1. Rezerwy zwi�zane z ochron� �rodowiska ............................................................................................................. 39 22.2. Rezerwy na sprawy s�dowe, kary, grzywny i odszkodowania ............................................................................... 40 22.3. Inne rezerwy........................................................................................................................................................ 40 23. Pozycje warunkowe i pozosta�e pozycje pozabilansowe................................................................................................ 40 24. Zobowi�zania inwestycyjne .......................................................................................................................................... 42 25. Instrumenty finansowe................................................................................................................................................. 43 26. Informacje o transakcjach z podmiotami powi�zanymi ................................................................................................. 44 Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za I kwarta� 2018 roku w tysi�cach z�otych 3 27. Informacje dotycz�ce cykliczno�ci, sezonowo�ci dzia�alno�ci Grupy Kapita�owej........................................................... 46 28. Informacje dotycz�ce emisji, wykupu i sp�aty nieudzia�owych i kapita�owych papierów warto�ciowych ....................... 47 29. Informacje dotycz�ce wyp�aconej/zadeklarowanej dywidendy..................................................................................... 47 30. Obja�nienia do skonsolidowanego sprawozdania z przep�ywów pieni�nych................................................................ 47 31. Zdarzenia nast�puj�ce po zako�czeniu okresu sprawozdawczego, dodatkowe informacje............................................ 49 SKRÓCONE �RÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY AZOTY ZAK�ADY AZOTOWE „PU�AWY” SPÓ�KA AKCYJNA za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku ............................................................................... 50 32. Informacje ogólne......................................................................................................................................................... 51 33. Skrócone jednostkowe sprawozdanie z ca�kowitych dochodów .................................................................................... 52 34. Skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej .......................................................................................... 53 35. Skrócone jednostkowe sprawozdanie z przep�ywów pieni�nych ................................................................................. 54 36. Skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale w�asnym............................................................................. 55 Dodatkowe informacje i obja�nienia...................................................................................................................................... 56 37. Zatwierdzenie skróconego �ródrocznego sprawozdania finansowego ........................................................................... 56 38. Zmiany stosowanych zasad rachunkowo�ci................................................................................................................... 56 39. Zasady rachunkowo�ci .................................................................................................................................................. 61 40. Obja�nienia do wybranych pozycji jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej................................................ 62 41. Odpisy aktualizuj�ce warto�� aktywów......................................................................................................................... 63 42. Rezerwy........................................................................................................................................................................ 65 43. Zobowi�zania inwestycyjne .......................................................................................................................................... 65 44. Instrumenty finansowe................................................................................................................................................. 66 45. Informacje o transakcjach z podmiotami powi�zanymi ................................................................................................. 67 46. Obja�nienia do jednostkowego sprawozdania z przep�ywów pieni�nych..................................................................... 68 47. Informacje dotycz�ce wyp�aconej/zadeklarowanej dywidendy..................................................................................... 70 48. Zdarzenia nast�puj�ce po zako�czeniu okresu sprawozdawczego, dodatkowe informacje............................................ 70 POZOSTA�E INFORMACJE DOTYCZ�CE WYNIKÓW GRUPY KAPITA�OWEJ GRUPA AZOTY ZAK�ADY AZOTOWE „PU�AWY” SPÓ�KA AKCYJNA za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku ............................................................................... 71 49. Wyniki Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. ...................................................................... 72 50. Komentarz makroekonomiczny i prognozy.................................................................................................................... 75 51. Kurs walutowy.............................................................................................................................................................. 77 52. Stopy procentowe......................................................................................................................................................... 77 53. Produkcja...................................................................................................................................................................... 78 54. Inwestycje .................................................................................................................................................................... 79 55. Rynek surowców strategicznych ................................................................................................................................... 81 56. Komentarz segmentowy ............................................................................................................................................... 88 56.1. Segment Agro .......................................................................................................................................................... 89 56.2. Segment Chemia ...................................................................................................................................................... 98 56.3. Segment Energetyka .............................................................................................................................................. 105 56.4. Segment Pozosta�a Dzia�alno��............................................................................................................................... 106 57. Stanowisko Zarz�du Grupy Azoty Zak�ady Azotowe “Pu�awy” S.A. odno�nie mo�liwo�ci zrealizowania wcze�niej publikowanych prognoz wyników........................................................................................................................................ 107 58. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Grupy Azoty Zak�ady Azotowe “Pu�awy” S.A. osób zarz�dzaj�cych i nadzoruj�cych...................................................................................................................................................................... 108 59. Informacje o post�powaniach tocz�cych si� przed s�dem, organem w�a�ciwym dla post�powania arbitra�owego lub organem administracji......................................................................................................................................................... 108 Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za I kwarta� 2018 roku w tysi�cach z�otych 4 60. Informacja o udzielonych przez Grup� Kapita�ow� por�czeniach kredytów lub udzielonych gwarancjach ................... 109 61. Inne informacje, które zdaniem Zarz�du Jednostki Dominuj�cej s� istotne dla oceny sytuacji kadrowej, maj�tkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje istotne dla oceny mo�liwo�ci realizacji zobowi�za� ............... 110 61.1. Sytuacja finansowa ............................................................................................................................................ 110 61.2. Lokowanie wolnych �rodków ................................................................................................................................. 111 61.3. Umowy ubezpieczeniowe....................................................................................................................................... 111 61.4. Umowy kredytowe i po�yczki................................................................................................................................. 114 61.5. Wyniki Jednostki Dominuj�cej osi�gni�te na transakcjach zabezpieczaj�cych ........................................................ 116 61.6. Akredytywy............................................................................................................................................................ 116 61.7. �rodki unijne i inne fundusze pomocowe ............................................................................................................... 117 61.8. Umowy znacz�ce.................................................................................................................................................... 118 61.9. Polityka personalna i wynagrodze�........................................................................................................................ 118 61.10. Informacje z zakresu korzystania ze �rodowiska ................................................................................................... 119 61.11. Pozosta�e informacje............................................................................................................................................ 119 61.12. Nagrody i wyró�nienia.......................................................................................................................................... 120 62. Czynniki i zdarzenia, które b�d� mia�y wp�yw na osi�gni�te przez Grup� Kapita�ow� wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwarta�u.............................................................................................................................................................. 120 Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za I kwarta� 2018 roku w tysi�cach z�otych 5 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe 01.01.2018 - 31.03.2018 01.01.2017 - 31.03.2017 01.01.2018 - 31.03.2018 01.01.2017 - 31.03.2017 Przychody ze sprzeda�y 910 490 1 003 057 217 904 233 862 Zysk/(strata) brutto ze sprzeda�y 218 674 286 608 52 334 66 822 Zysk/(strata) brutto z dzia�alno�ci kontynuowanej 107 991 162 481 25 845 37 882 Zysk/(strata) netto z dzia�alno�ci kontynuowanej 92 215 137 935 22 069 32 159 Zysk/(strata) netto za okres 92 215 137 935 22 069 32 159 Ca�kowity dochód za okres 92 215 137 935 22 069 32 159 Zysk/(strata) netto przypadaj�cy na akcjonariuszy Jednostki Dominuj�cej 92 581 138 000 22 157 32 175 Ca�kowity dochód przypadaj�cy na akcjonariuszy Jednostki Dominuj�cej 92 581 138 000 22 157 32 175 Ilo�� akcji (w szt.) 19 115 000 19 115 000 19 115 000 19 115 000 Zysk/(strata) netto na jedn� akcj� zwyk�� (w PLN/EUR) 4,84 7,22 1,15 1,68 Przep�ywy pieni�ne netto z dzia�alno�ci operacyjnej (131 846) (47 472) (31 554) (11 069) Przep�ywy pieni�ne netto z dzia�alno�ci inwestycyjnej 154 542 135 500 36 986 31 592 Przep�ywy pieni�ne netto z dzia�alno�ci finansowej 31 386 11 685 7 511 2 725 Zmiana netto stanu �rodków pieni�nych i ich ekwiwalentów 54 082 99 713 12 943 23 248 31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017 Aktywa trwa�e 2 568 900 2 546 312 610 408 610 495 Aktywa obrotowe 1 745 052 1 712 133 414 649 410 495 Aktywa razem 4 313 952 4 258 445 1 025 057 1 020 990 Zobowi�zania d�ugoterminowe 258 984 266 110 61 538 63 802 Zobowi�zania krótkoterminowe 772 346 798 701 183 520 191 494 Kapita� w�asny 3 282 622 3 193 634 779 999 765 694 Wyszczególnienie w tys. PLN w tys. EUR Do przeliczenia danych w pozycjach dotycz�cych: za okres od 1 stycznia 2018r. do 31 marca 2018r. 4,1784 za okres od 1 stycznia 2017r. do 31 marca 2017r. 4,2891 31 marca 2018r. 4,2085 31 grudnia 2017r. 4,1709 - sprawozdania z sytuacji finansowej przyj�to �redni kurs Euro ustalony przez NBP na odpowiedni dzie� bilansowy, tj.: - sprawozdania z ca�kowitych dochodów oraz sprawozdania z przep�ywów pieni�nych przyj�to �redni kurs Euro, obliczony jako �rednia arytmetyczna kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzie� ka�dego miesi�ca w raportowanym okresie, tj.: Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za I kwarta� 2018 roku w tysi�cach z�otych 6 2. Wybrane jednostkowe dane finansowe 01.01.2018 - 31.03.2018 01.01.2017 - 31.03.2017 01.01.2018 - 31.03.2018 01.01.2017 - 31.03.2017 Przychody ze sprzeda�y 814 225 887 531 194 865 206 927 Zysk/(strata) brutto ze sprzeda�y 206 508 266 440 49 423 62 120 Zysk/(strata) brutto z dzia�alno�ci kontynuowanej 112 851 156 549 27 008 36 499 Zysk/(strata) netto z dzia�alno�ci kontynuowanej 97 049 133 249 23 226 31 067 Zysk/(strata) netto za okres 97 049 133 249 23 226 31 067 Ca�kowity dochód za okres 97 049 133 249 23 226 31 067 Ilo�� akcji (w szt.) 19 115 000 19 115 000 19 115 000 19 115 000 Zysk/(strata) netto na jedn� akcj� zwyk�� (w PLN/EUR) 5,08 6,97 1,22 1,63 Przep�ywy pieni�ne netto z dzia�alno�ci operacyjnej (61 058) (5 316) (14 612) (1 239) Przep�ywy pieni�ne netto z dzia�alno�ci inwestycyjnej 120 673 129 295 28 880 30 145 Przep�ywy pieni�ne netto z dzia�alno�ci finansowej (309) (485) (74) (113) Zmiana netto stanu �rodków pieni�nych i ich ekwiwalentów 59 306 123 494 14 194 28 793 31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017 Aktywa trwa�e 2 678 649 2 614 752 636 486 626 904 Aktywa obrotowe 1 466 830 1 488 132 348 540 356 789 Aktywa razem 4 145 479 4 102 884 985 026 983 693 Zobowi�zania d�ugoterminowe 224 327 229 322 53 303 54 981 Zobowi�zania krótkoterminowe 655 962 705 209 155 866 169 078 Kapita� w�asny 3 265 190 3 168 353 775 857 759 634 Do przeliczenia danych w pozycjach dotycz�cych: za okres od 1 stycznia 2018r. do 31 marca 2018r. 4,1784 za okres od 1 stycznia 2017r. do 31 marca 2017r. 4,2891 31 marca 2018r. 4,2085 31 grudnia 2017r. 4,1709 - sprawozdania z sytuacji finansowej przyj�to �redni kurs Euro ustalony przez NBP na odpowiedni dzie� bilansowy, tj.: Wyszczególnienie w tys. PLN w tys. EUR - sprawozdania z ca�kowitych dochodów oraz sprawozdania z przep�ywów pieni�nych przyj�to �redni kurs Euro, obliczony jako �rednia arytmetyczna kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzie� ka�dego miesi�ca w raportowanym okresie, tj.: 7 SKRÓCONE �RÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITA�OWEJ GRUPA AZOTY ZAK�ADY AZOTOWE „PU�AWY” SPÓ�KA AKCYJNA za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 8 3. Informacje ogólne Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta�o sporz�dzone za okres sprawozdawczy obejmuj�cy 3 miesi�ce, ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku. Na skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sk�adaj� si�: • Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z ca�kowitych dochodów; • Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej; • Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przep�ywów pieni�nych; • Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale w�asnym; • Dodatkowe informacje i obja�nienia. Waluta funkcjonalna i prezentacji Walut� funkcjonaln� Grupy Kapita�owej i walut� prezentacji sprawozdania jest z�oty polski. Wszystkie warto�ci, o ile nie wskazano inaczej, podane s� w tysi�cach z�otych. O�wiadczenie o zgodno�ci Niniejsze skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta�o sporz�dzone zgodnie z postanowieniami Mi�dzynarodowego Standardu Rachunkowo�ci 34 „�ródroczna sprawozdawczo�� finansowa”, który zosta� zatwierdzony przez Uni� Europejsk�. Niniejsze skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nale�y czyta� ��cznie ze zbadanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. przygotowanym zgodnie z Mi�dzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo�ci Finansowej w kszta�cie zatwierdzonym przez Uni� Europejsk�, za rok obrotowy zako�czony 31 grudnia 2017 roku. Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 9 4. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z ca�kowitych dochodów Wyszczególnienie Nota 01.01.2018 - 31.03.2018 01.01.2017 - 31.03.2017 Zyski i straty Dzia�alno�� kontynuowana Przychody ze sprzeda�y produktów 843 610 938 619 Przychody ze sprzeda�y towarów i materia�ów 66 880 64 438 Przychody ze sprzeda�y 910 490 1 003 057 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 18.1 (629 523) (654 550) Warto�� sprzedanych towarów i materia�ów 18.1 (62 293) (61 899) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, towarów i materia�ów (691 816) (716 449) Zysk/(strata) brutto ze sprzeda�y 218 674 286 608 Koszty sprzeda�y 18.1 (59 979) (74 275) Koszty ogólnego zarz�du 18.1 (51 691) (49 027) Pozosta�e przychody operacyjne 18.2 3 820 3 857 Pozosta�e koszty operacyjne 18.2 (3 437) (11 615) Zysk/(strata) z dzia�alno�ci operacyjnej 107 387 155 548 Przychody finansowe 18.3 2 783 19 220 Koszty finansowe 18.3 (1 914) (12 417) Udzia� w wyniku finansowym jednostek wycenianych metod� praw w�asno�ci (265) 130 Zysk/(strata) brutto z dzia�alno�ci kontynuowanej 107 991 162 481 Podatek dochodowy 19 (15 776) (24 546) Zysk/(strata) netto z dzia�alno�ci kontynuowanej 92 215 137 935 Zysk/(strata) netto za okres 92 215 137 935 Inne ca�kowite dochody Inne ca�kowite dochody netto - - CA�KOWITY DOCHÓD ZA OKRES 92 215 137 935 Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 10 Wyszczególnienie 01.01.2018 - 31.03.2018 01.01.2017 - 31.03.2017 Zysk/(strata) netto przypadaj�cy/a na: 92 215 137 935 akcjonariuszy Jednostki Dominuj�cej 92 581 138 000 udzia�owców niekontroluj�cych (366) (65) Ca�kowity dochód przypadaj�cy na: 92 215 137 935 akcjonariuszy Jednostki Dominuj�cej 92 581 138 000 udzia�owców niekontroluj�cych (366) (65) Ilo�� akcji w szt. 19 115 000 19 115 000 Zysk/(strata) netto w z� na jedn� akcj� przypadaj�cy akcjonariuszom Jednostki Dominuj�cej: – podstawowy za okres 4,84 7,22 – podstawowy za okres z zysku z dzia�alno�ci kontynuowanej 4,84 7,22 – rozwodniony za okres 4,84 7,22 – rozwodniony za okres z zysku z dzia�alno�ci kontynuowanej 4,84 7,22 Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 11 5. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Wyszczególnienie Nota 31.03.2018 01.01.2018 31.12.2017 31.03.2017 AKTYWA przekszta�cone* przekszta�cone* Aktywa trwa�e Rzeczowe aktywa trwa�e 20 2 301 455 2 275 937 2 275 937 2 112 308 Prawo wieczystego u�ytkowania gruntu 73 011 73 371 73 371 74 158 Nieruchomo�ci inwestycyjne 18 271 18 415 18 415 17 672 Warto�ci niematerialne 53 142 54 404 54 404 51 789 Warto�� firmy 933 933 933 933 Udzia�y i akcje 1 064 1 064 1 064 1 064 Inwestycje wyceniane metod� praw w�asno�ci 25 191 25 456 25 456 26 055 Nale�no�ci z tytu�u dostaw i us�ug oraz pozosta�e 20 92 783 93 687 93 687 35 720 Aktywa z tytu�u podatku odroczonego 3 050 3 040 3 045 2 348 Aktywa trwa�e razem 2 568 900 2 546 307 2 546 312 2 322 047 Aktywa obrotowe Zapasy 20 406 318 384 950 384 950 339 857 Prawa maj�tkowe 20 191 742 95 267 95 267 162 919 Pochodne instrumenty finansowe 25 565 1 049 1 049 11 609 Pozosta�e aktywa finansowe 20 2 002 235 397 235 498 372 129 Nale�no�ci z tytu�u podatku dochodowego 310 13 060 13 060 1 165 Nale�no�ci z tytu�u dostaw i us�ug oraz pozosta�e 20 563 778 451 612 455 140 589 323 �rodki pieni�ne i ich ekwiwalenty 30 580 336 526 886 527 169 347 881 Aktywa trwa�e przeznaczone do sprzeda�y 20 1 - - - Aktywa obrotowe razem 1 745 052 1 708 221 1 712 133 1 824 883 SUMA AKTYWÓW 4 313 952 4 254 528 4 258 445 4 146 930 PASYWA Kapita� w�asny Kapita� zak�adowy 191 150 191 150 191 150 191 150 Kapita� z emisji akcji powy�ej ich warto�ci nominalnej 237 650 237 650 237 650 237 650 Zyski zatrzymane 2 853 371 2 760 790 2 764 017 2 809 940 Kapita� przypadaj�cy akcjonariuszom Jednostki Dominuj�cej 3 282 171 3 189 590 3 192 817 3 238 740 Udzia�y niekontroluj�ce 451 817 817 2 316 Kapita� w�asny razem 3 282 622 3 190 407 3 193 634 3 241 056 Zobowi�zania d�ugoterminowe Pozosta�e zobowi�zania finansowe 1 967 2 241 2 241 3 236 Zobowi�zania z tytu�u �wiadcze� pracowniczych 144 571 144 887 144 887 131 349 Zobowi�zania z tytu�u dostaw i us�ug oraz pozosta�e 20 2 255 2 255 2 255 2 112 Rezerwy 22 6 095 6 145 6 145 7 682 Dotacje 20 36 413 37 553 37 553 34 710 Rezerwa z tytu�u odroczonego podatku dochodowego 67 683 72 273 73 029 64 673 Zobowi�zania d�ugoterminowe razem 258 984 265 354 266 110 243 762 Zobowi�zania krótkoterminowe Zobowi�zania z tytu�u kredytów i po�yczek 79 024 46 498 46 498 49 687 Pochodne instrumenty finansowe 25 6 - - 2 963 Pozosta�e zobowi�zania finansowe 2 041 2 095 1 963 2 648 Zobowi�zania z tytu�u �wiadcze� pracowniczych 19 577 21 034 21 034 17 725 Zobowi�zania z tytu�u podatku dochodowego 1 092 861 861 6 827 Zobowi�zania z tytu�u dostaw i us�ug oraz pozosta�e 20 601 193 718 961 719 027 530 062 Rezerwy 22 6 732 5 473 5 473 6 639 Dotacje 20 62 681 3 845 3 845 45 561 Zobowi�zania krótkoterminowe razem 772 346 798 767 798 701 662 112 Stan zobowi�za� ogó�em 1 031 330 1 064 121 1 064 811 905 874 SUMA PASYWÓW 4 313 952 4 254 528 4 258 445 4 146 930 * dane finansowe przekszta�cone zgodnie z informacj� zawart� w nocie 13 Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 12 6. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przep�ywów pieni�nych Wyszczególnienie Nota 01.01.2018 - 31.03.2018 01.01.2017 - 31.03.2017 przekszta�cone* Przep�ywy �rodków pieni�nych z dzia�alno�ci operacyjnej Zysk/(strata) brutto 107 991 162 481 Korekty o pozycje: Udzia� w wyniku finansowym jednostek wycenianych metod� praw w�asno�ci 265 (130) Amortyzacja 51 442 48 002 Odsetki, dywidendy i ró�nice kursowe 856 338 (Zysk)/strata na dzia�alno�ci inwestycyjnej (170) 8 515 (Zwi�kszenie)/zmniejszenie stanu nale�no�ci 30 (118 353) (217 588) (Zwi�kszenie)/zmniejszenie stanu zapasów (21 368) (15 039) (Zwi�kszenie)/zmniejszenie stanu praw maj�tkowych (96 475) (54 913) Zwi�kszenie/(zmniejszenie) stanu zobowi�za� 30 (112 541) 1 920 Zwi�kszenie/(zmniejszenie) stanu dotacji 57 696 36 021 Zwi�kszenie/(zmniejszenie) rezerw 30 (564) (2 630) (Zap�acony)/zwrócony podatek dochodowy 30 (1 148) (3 526) (Zysk)/strata z wyceny instrumentów pochodnych 490 (10 755) Pozosta�e 33 (168) Przep�ywy pieni�ne netto z dzia�alno�ci operacyjnej (131 846) (47 472) Przep�ywy �rodków pieni�nych z dzia�alno�ci inwestycyjnej Sprzeda� rzeczowych aktywów trwa�ych i warto�ci niematerialnych 240 31 Nabycie rzeczowych aktywów trwa�ych i warto�ci niematerialnych 30 (79 525) (48 260) Sprzeda� pozosta�ych aktywów finansowych 234 350 341 200 Nabycie pozosta�ych aktywów finansowych (2 000) (161 000) Dywidendy i odsetki otrzymane 1 477 2 641 Sp�ata udzielonych po�yczek - 888 Przep�ywy pieni�ne netto z dzia�alno�ci inwestycyjnej 154 542 135 500 Przep�ywy �rodków pieni�nych z dzia�alno�ci finansowej Sp�ata zobowi�za� z tytu�u leasingu finansowego (545) (1 184) Wp�ywy z tytu�u zaci�gni�cia kredytów i po�yczek 32 516 13 586 Wydatki z tytu�u sp�aty kredytów i po�yczek - (98) Odsetki zap�acone, w tym: (585) (619) Przep�ywy pieni�ne netto z dzia�alno�ci finansowej 31 386 11 685 Zmiana netto stanu �rodków pieni�nych i ich ekwiwalentów 54 082 99 713 w tym ró�nice kursowe netto (680) (2 011) �rodki pieni�ne i ich ekwiwalenty na pocz�tek okresu 533 839 250 057 �rodki pieni�ne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym: 30 587 921 349 770 o ograniczonej mo�liwo�ci dysponowania 1 605 3 472 * dane finansowe przekszta�cone zgodnie z informacj� zawart� w nocie 13 Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 13 7. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale w�asnym Wyszczególnienie Kapita� akcyjny Kapita� z emisji akcji powy�ej ich warto�ci nominalnej Zyski zatrzymane Kapita� w�asny przypadaj�cy akcjonariuszom Jednostki Dominuj�cej Kapita� w�asny przypadaj�cy na udzia�y niekontroluj�ce Razem kapita� w�asny Na dzie� 1 stycznia 2017 r. 191 150 237 650 2 671 940 3 100 740 2 381 3 103 121 Korekty b��dów - - - - - - Na dzie� 1 stycznia 2017 r. 191 150 237 650 2 671 940 3 100 740 2 381 3 103 121 ��czne ca�kowite dochody, w tym: - - 256 084 256 084 (1 548) 254 536 - wynik bie��cego okresu - - 259 762 259 762 (1 550) 258 212 - inne ca�kowite dochody - - (3 678) (3 678) 2 (3 676) Transakcje z w�a�cicielami, w tym: - - (164 007) (164 007) (16) (164 023) - wyp�ata dywidendy - - (164 007) (164 007) (16) (164 023) Na dzie� 31 grudnia 2017 r. 191 150 237 650 2 764 017 3 192 817 817 3 193 634 Na dzie� 1 stycznia 2018 r. 191 150 237 650 2 764 017 3 192 817 817 3 193 634 Inne zmiany - - (3 227) (3 227) - (3 227) Na dzie� 1 stycznia 2018 r. 191 150 237 650 2 760 790 3 189 590 817 3 190 407 ��czne ca�kowite dochody, w tym: - - 92 581 92 581 (366) 92 215 - wynik bie��cego okresu - - 92 581 92 581 (366) 92 215 Na dzie� 31 marca 2018 r. 191 150 237 650 2 853 371 3 282 171 451 3 282 622 Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 14 Dodatkowe informacje i obja�nienia 8. Grupa Kapita�owa Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. 8.1.Opis Grupy Kapita�owej Na dzie� bilansowy w sk�ad Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. (dalej: Grupa Kapita�owa lub Grupa) wchodz� Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. jako Jednostka Dominuj�ca oraz 10 podmiotów zale�nych. Grupa Kapita�owa Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. wchodzi w sk�ad Grupy Kapita�owej Grupa Azoty, której jednostk� dominuj�c� jest Spó�ka Grupa Azoty S.A. z siedzib� w Tarnowie. Schemat Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. Zak�ady Azotowe Chorzów S.A. 96,48 STO-ZAP Sp. z o.o. 96,15 z siedzib� w Chorzowie 96,48 z siedzib� w Pu�awach 98,35 CTL KOLZAP Sp. z o.o. 49,00 z siedzib� w Pu�awach 100,00 REMZAP Sp. z o.o. 94,61 z siedzib� w Pu�awach 96,33 PROZAP Sp. z o.o. 84,69 z siedzib� w Pu�awach 85,62 Elektrownia Pu�awy Sp. z o.o. 100,00 z siedzib� w Pu�awach 100,00 SCF Natural Sp. z o.o. 99,99 z siedzib� w Pu�awach 99,99 Agrochem Sp. z o.o. 100,00 z siedzib� w Dobrym Mie�cie 100,00 Agrochem Pu�awy Sp. z o.o. 100,00 z siedzib� w Pu�awach 100,00 udzia� w kapitale zak�adowym w % udzia� w prawach g�osów w % Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. z siedzib� w Pu�awach Gda�skie Zak�ady Nawozów Fosforowych „Fosfory” Sp. z o.o. z siedzib� w Gda�sku 99,19 99,23 Ponadto Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. jest powi�zana kapita�owo ze spó�kami: • Ba�tycka Baza Masowa Sp. z o.o. z siedzib� w Gdyni, udzia� w kapitale zak�adowym 50,00% (wspólne przedsi�wzi�cie); • TECHNOCHEMSERVICE S.A. z siedzib� w Moskwie, udzia� w kapitale zak�adowym 25,00% (brak kontroli, inwestycja w spó�k� obj�ta w ca�o�ci odpisem aktualizuj�cym). Poprzez spó�ki zale�ne PROZAP Sp. z o.o., REMZAP Sp. z o.o., STO-ZAP Sp. z o.o. Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S. A. posiada po�rednio 0,81% g�osów na Zgromadzeniu Wspólników i 0,82% udzia�ów w kapitale zak�adowym spó�ki MEDICAL Sp. z o.o. Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 15 Zmiany w Grupie Kapita�owej W dniu 3 stycznia 2018 roku w Krajowym Rejestrze S�dowym zarejestrowano podwy�szenie kapita�u zak�adowego Spó�ki Zak�ady Azotowe Chorzów S.A. (o 36 milionów z�otych, do kwoty 94,7 miliona z�otych). Udzia� Grupy Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. w kapitale akcyjnym Zak�adów Azotowych Chorzów S.A. wzrós� o 2,16 punktu proc., tj. do poziomu 96,48%. W dniu 15 stycznia 2018 roku w Krajowym Rejestrze S�dowym zosta�a zarejestrowana zmiana, dotycz�ca zbycia, nale��cych do CTL Logistics Sp. z o.o. z siedzib� w Sosnowcu, 2 040 udzia�ów w kapitale zak�adowym o warto�ci nominalnej 500 z� ka�dy, i nabycia ich przez Spó�k� CTL KOLZAP Sp. z o.o. celem umorzenia (uchwa�a z dnia 6 grudnia 2017 roku Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spó�ki CTL KOLZAP Sp. z o.o.). Zbycie oraz umorzenie udzia�ów nast�pi�o za zgod� wspólnika, tj. Grupy Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A., za cen� odpowiadaj�c� 1,2 warto�ci ksi�gowej tych udzia�ów ustalonej wg bilansu CTL KOLZAP Sp. z o.o. sporz�dzonego na dzie� 31 grudnia 2016 roku, tj. za kwot� 11,7 miliona z�otych. Skutek prawny umorzenia udzia�ów nast�pi� w dniu 1 stycznia 2018 roku. W dniu 27 marca 2018 roku podpisano Plan po��czenia Spó�ek Grupa Azoty KOLTAR Sp. z o.o. z siedzib� w Tarnowie (Spó�ka przejmuj�ca), CTL CHEMKOL Sp. z o.o. z siedzib� w K�dzierzynie Ko�lu i CTL KOLZAP Sp. z o.o. z siedzib� w Pu�awach (Spó�ki przejmowane). Po��czenie Spó�ek zostanie dokonane w trybie art. 492 §1 pkt. 1 Kodeksu Spó�ek Handlowych (��czenie poprzez przej�cie). W dniu 28 lutego 2018 roku na Nadzwyczajnych Zgromadzeniach Wspólników Spó�ek Agrochem Pu�awy Sp. z o.o. z siedzib� w Pu�awach i Agrochem Sp. z o.o. z siedzib� w Dobrym Mie�cie zosta�y podj�te uchwa�y w sprawie wyra�enia zgody na po��czenie Spó�ek Agrochem Pu�awy Sp. z o.o. z siedzib� w Pu�awach (Spó�ka przejmuj�ca) oraz Agrochem Sp. z o.o. z siedzib� w Dobrym Mie�cie (Spó�ka przejmowana). Po��czenie nast�pi�o 18 kwietnia 2018 roku, tj. z dniem wpisania po��czenia (podwy�szenia kapita�u Spó�ki przejmuj�cej). Kapita� zak�adowy Agrochem Pu�awy Sp. z o.o. zosta� podwy�szony z kwoty 50 milionów z�otych do kwoty 68,6 miliona z�otych i dzieli si� na 686 391 równych i niepodzielnych udzia�ów po 100 z� ka�dy. 8.2.Kapita� i akcjonariat Jednostki Dominuj�cej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. (dalej: Jednostka Dominuj�ca lub Spó�ka), poprzednio dzia�aj�ca pod nazw� Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A., zosta�a utworzona Aktem Notarialnym (Rep nr 2600/92) z dnia 24 marca 1992 roku. Siedziba Spó�ki mie�ci si� w Pu�awach, Al. Tysi�clecia Pa�stwa Polskiego 13. Jednostka Dominuj�ca jest wpisana do rejestru przedsi�biorców Krajowego Rejestru S�dowego prowadzonego przez S�d Rejonowy Lublin – Wschód w Lublinie z siedzib� w �widniku, VI Wydzia� Gospodarczy – Krajowy Rejestr S�dowy, pod numerem KRS 0000011737. Spó�ce nadano numer statystyczny REGON 430528900 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 716-000-18-22. Kapita� zak�adowy spó�ki Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. wynosi 191 150 000 z�. Sk�ada si� na niego 19 115 000 akcji o warto�ci nominalnej 10,00 z� ka�da. Akcje wszystkich serii, tj. A oraz B s� akcjami zwyk�ymi na okaziciela i uprawniaj� do jednego g�osu na Walnym Zgromadzeniu. Statut spó�ki Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. nie przewiduje ogranicze� w zakresie wykonywania prawa g�osu przypadaj�cego na akcje. Akcje Jednostki Dominuj�cej s� notowane na Warszawskiej Gie�dzie Papierów Warto�ciowych w Warszawie. Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 16 Struktura akcjonariatu Grupy Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna na dzie� 31 marca 2018 roku Akcjonariusz* Liczba akcji Udzia� w kapitale zak�adowym Liczba g�osów wynikaj�ca z akcji Udzia� w ogólnej liczbie g�osów Grupa Azoty S.A. 18 345 735 95,98 % 18 345 735 95,98 % Pozostali (w tym Skarb Pa�stwa posiadaj�cy 1 akcj�) 769 265 4,02 % 769 265 4,02 % */ Struktura akcjonariatu wykazana na podstawie zawiadomie� otrzymanych od akcjonariuszy W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (19 kwietnia 2018 roku) do momentu publikacji niniejszego raportu, w strukturze w�asno�ci nie nast�pi�y zmiany znacznych pakietów akcji spó�ki Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. W okresie I kwarta�u 2018 roku Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna nie nabywa�a akcji w�asnych. W okresie I kwarta�u 2018 roku �aden z podmiotów zale�nych i stowarzyszonych Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. nie by� w posiadaniu akcji Grupy Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna. 8.3.Podmioty obj�te konsolidacj� oraz wycenione metod� praw w�asno�ci Konsolidacj� metod� pe�n� obj�to spó�ki: • GZNF „Fosfory” Sp. z o.o.; • Zak�ady Azotowe Chorzów S.A. (dalej: ZA Chorzów S.A.); • REMZAP Sp. z o.o.; • PROZAP Sp. z o.o.; • Elektrownia Pu�awy Sp. z o.o.; • SCF Natural Sp. z o.o.; • Agrochem Sp. z o.o.; • Agrochem Pu�awy Sp. z o.o. W skróconym �ródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skonsolidowano spó�ki STO-ZAP Sp. z o.o., w oparciu o uregulowania MSR 8, który zezwala na odst�pienie od zasad zawartych w MSSF UE, w sytuacji, gdy skutek odst�pienia od ich zastosowania nie jest istotny, oraz spó�ki CTL „KOLZAP” Sp. z o.o., która przeznaczona jest do wniesienia do Spó�ki Grupa Azoty KOLTAR Sp. z o.o. i po po��czeniu Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. nie b�dzie sprawowa�a nad ni� kontroli. W niniejszym sprawozdaniu metod� praw w�asno�ci wyceniono udzia�y spó�ek: • Ba�tycka Baza Masowa Sp. z o.o. (dalej: BBM Sp. z o.o.); • CTL KOLZAP Sp. z o.o. 8.4.Przedmiot dzia�alno�ci podmiotów Grupy Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. prowadzi dzia�alno�� w zakresie: • produkcja podstawowych chemikaliów, nawozów i zwi�zków azotowych, wyrobów z tworzyw sztucznych; • produkcja pozosta�ych wyrobów chemicznych; • wytwarzanie, przesy�anie i dystrybucja energii elektrycznej; • produkcja i dystrybucja ciep�a (pary wodnej i gor�cej wody); • pobór i uzdatnianie wody, rozprowadzanie wody; • gospodarowanie �ciekami i odpadami, dzia�alno�� zwi�zana z rekultywacj�; • handel hurtowy i detaliczny, z wy��czeniem handlu pojazdami samochodowymi. Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 17 GZNF „Fosfory” Sp. z o.o. prowadzi g�ównie dzia�alno�� w zakresie: • produkcji nawozów mineralnych i zwi�zków fosforowych; • produkcji podstawowych chemikaliów organicznych oraz pozosta�ych podstawowych chemikaliów nieorganicznych; • �wiadczenia us�ug prze�adunkowych i magazynowania dla towarów sypkich i p�ynnych z wykorzystaniem posiadanych terminali i nabrze�y do obs�ugi statków; • handlu. ZA Chorzów S.A. prowadzi g�ównie dzia�alno�� w zakresie: • wytwarzania produktów nawozów mineralnych, chemii technicznej, dodatków do �ywno�ci oraz produktów oleochemicznych; • �wiadczenia us�ug transportu kolejowego; • wynajmu wagonów i cystern; • handlu. REMZAP Sp. z o.o. prowadzi g�ównie dzia�alno�� w zakresie: • robót budowlano-monta�owych; • remontów mechanicznych, budowlanych i elektrycznych na instalacjach produkcyjnych. PROZAP Sp. z o.o. prowadzi g�ównie dzia�alno�� w zakresie: • projektowania budowlanego, urbanistycznego i technologicznego; • dzia�alno�ci poligraficznej pozosta�ej. Elektrownia Pu�awy Sp. z o.o. prowadzi dzia�alno�� w ograniczonym zakresie. Spó�ka prowadzi dzia�ania zwi�zane z realizacj� projektu budowy bloku energetycznego. SCF Natural Sp. z o.o. jest spó�k� utworzon� w celu prowadzenia dzia�alno�ci w zakresie: • produkcji granulatów ro�linnych dla przemys�u spo�ywczego i farmaceutycznego; • kontraktacji, skupu i przerobu chmielu; • produkcji granulatów i ekstraktów chmielowych; • sprzeda�y ekstraktów ro�linnych m.in. z nasion maliny, truskawki i czarnej porzeczki. Agrochem Sp. z o.o. z siedzib� w Dobrym Mie�cie prowadzi g�ównie dzia�alno�� w zakresie: • produkcji nawozów mineralnych i mieszanek nawozowych na zamówienie; • us�ug konfekcjonowania nawozów; • us�ug transportu drogowego; • dystrybucji RSM®. Agrochem Pu�awy Sp. z o.o. z siedzib� w Pu�awach prowadzi g�ównie dzia�alno�� w zakresie: • handlu nawozami mineralnymi oraz �rodkami ochrony ro�lin; • handlu kwalifikowanymi nasionami zbó�; • handlu koncentratami paszowymi i paszami pe�noporcjowymi; • skupu i sprzeda�y zbó� paszowych i konsumpcyjnych; • skupu i dystrybucji pozosta�ych p�odów rolnych. BBM Sp. z o.o. prowadzi g�ównie dzia�alno�� w zakresie: • prze�adunku i magazynowania towarów; • transportu drogowego i wodnego; • cumowania statków; • handlu. Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 18 CTL KOLZAP Sp. z o.o. prowadzi g�ównie dzia�alno�� w zakresie: • transportu kolejowego, w szczególno�ci obs�ugi bocznicowej; • transportu drogowego; • prze�adunku i magazynowania towarów; • handlu. STO-ZAP Sp. z o.o. prowadzi dzia�alno�� gastronomiczn� i handlow�, prowadzi sto�ówk�, punkty gastronomiczne i handlowe, wytwarza napoje oraz �wiadczy us�ugi sprz�tania. 9. Sk�ad Zarz�du Jednostki Dominuj�cej W sk�ad Zarz�du Grupy Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. na dzie� 8 maja 2018 roku wchodzili: • Jacek Janiszek Prezes Zarz�du • Krzysztof Homenda Wiceprezes Zarz�du • Izabela �widerek Wiceprezes Zarz�du • Anna Zarzycka-Rzepecka Wiceprezes Zarz�du • Andrzej Skwarek Cz�onek Zarz�du W dniu 25 stycznia 2018 roku Rada Nadzorcza odwo�a�a ze sk�adu Zarz�du Pana Paw�a Owczarskiego pe�ni�cego funkcj� Wiceprezesa Zarz�du oraz powo�a�a Pani� Ann� Zarzyck�-Rzepeck� na Cz�onka Zarz�du powierzaj�c jej funkcj� Wiceprezesa Zarz�du, na czas wspólnej trzyletniej kadencji Zarz�du trwaj�cej od 5 kwietnia 2016 roku. 10. Sk�ad Rady Nadzorczej Jednostki Dominuj�cej W sk�ad Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. na dzie� 8 maja 2018 roku wchodzili: • Jacek Nie�cior Przewodnicz�cy Rady • Maciej Marzec Wiceprzewodnicz�cy Rady • Wiktor Cwynar Sekretarz Rady • Krzysztof Bednarz Cz�onek Rady • Grzegorz Mandziarz Cz�onek Rady • Jacek Wójtowicz Cz�onek Rady 11. Zatwierdzenie �ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta�o zatwierdzone do publikacji przez Zarz�d Grupy Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” S.A. w dniu 8 maja 2018 roku. 12. Zasady sporz�dzenia skróconego �ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zosta�o sporz�dzone przy za�o�eniu kontynuowania dzia�alno�ci gospodarczej Grupy w daj�cej si� przewidzie� przysz�o�ci. Na dzie� zatwierdzenia niniejszego skróconego �ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza si� istnienia okoliczno�ci wskazuj�cych na zagro�enie kontynuowania dzia�alno�ci Grupy w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesi�cy od daty bilansowej, poza ujawnionymi w sprawozdaniu. Rok obrotowy Jednostki Dominuj�cej oraz spó�ek zale�nych konsolidowanych metod� pe�n� jest ten sam i pokrywa si� z rokiem kalendarzowym. Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 19 Niniejsze skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporz�dzone zosta�o za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku. W stosownych przypadkach w pakietach konsolidacyjnych jednostek zale�nych dokonuje si� korekt maj�cych na celu ujednolicenie zasad rachunkowo�ci stosowanych przez dan� jednostk� z zasadami stosowanymi przez pozosta�e podmioty Grupy. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodz�ce mi�dzy podmiotami powi�zanymi obj�tymi konsolidacj� podlegaj� pe�nej eliminacji konsolidacyjnej. Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuj�ce okres 3 miesi�cy zako�czony 31 marca 2018 roku nie by�o przedmiotem przegl�du lub badania przez bieg�ego rewidenta. Dane zaprezentowane w skróconym �ródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w skróconym �ródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym obejmuj� równie� dane porównawcze za okres 3 miesi�cy zako�czony 31 marca 2017 roku. Dane te nie by�y przedmiotem przegl�du lub badania przez bieg�ego rewidenta. 13. Zmiany stosowanych zasad rachunkowo�ci Przy sporz�dzaniu niniejszego skróconego �ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano zasady rachunkowo�ci w zakresie niezmiennym w odniesieniu do zasad zastosowanych przy sporz�dzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zako�czony 31 grudnia 2017 roku, za wyj�tkiem zmian wynikaj�cych z wdro�enia nowych MSSF 15 i MSSF 9. Dane okresu porównawczego, tj. za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 roku, zosta�y przekszta�cone wg zasad obowi�zuj�cych przy sporz�dzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zako�czony 31 grudnia 2017 roku. Przekszta�cenie polega na zmianie prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przep�ywów pieni�nych zaliczek na dostawy aktywów trwa�ych. W I kwartale 2017 roku zaliczki na dostawy aktywów trwa�ych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane by�y w aktywach obrotowych w pozycji „Nale�no�ci z tytu�u dostaw i us�ug oraz pozosta�e”, natomiast w sprawozdaniu z przep�ywów pieni�nych w przep�ywach z dzia�alno�ci operacyjnej w pozycji „Zwi�kszenie/(zmniejszenie) stanu nale�no�ci”. W bie��cym roku zaliczki te prezentowane s� w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w aktywach trwa�ych w pozycji „Nale�no�ci z tytu�u dostaw i us�ug oraz pozosta�e”, w sprawozdaniu z przep�ywów pieni�nych w przep�ywach z dzia�alno�ci inwestycyjnej w pozycji „Nabycie rzeczowych aktywów trwa�ych i warto�ci niematerialnych”. Warto�� zaliczek podlegaj�ca przemieszczeniu na dzie� 31 marca 2017 roku wynosi�a 34 098 tysi�cy z�otych. Pocz�wszy od 1 stycznia 2018 roku Grupa zastosowa�a MSSF 15 Przychody z umów z klientami. MSSF 15 zast�puje dotychczas obowi�zuj�ce wytyczne dotycz�ce ujmowania przychodów, zawarte w MSR 18 Przychody i MSR 11 Umowy o us�ug� budowlan� oraz w zwi�zanych z nimi Interpretacjach. Zgodnie z MSSF 15, Grupa ujmuje przychód w chwili spe�nienia zobowi�zania do wykonania �wiadczenia, czyli przeniesienia na klienta kontroli nad towarami lub us�ugami b�d�cymi przedmiotem tego zobowi�zania (jednorazowo w okre�lonym momencie lub w okresie czasu) w kwocie odzwierciedlaj�cej warto�� wynagrodzenia, które Grupa spodziewa si� w zamian za te towary lub us�ugi. W szczególno�ci identyfikowane s� zobowi�zania do wykonywania �wiadcze� zawartych w umowie i dokonywane jest przypisanie ceny transakcyjnej do zidentyfikowanych zobowi�za�. Przy wdro�eniu MSSF 15 Grupa zastosowa�a metod� zmodyfikowan� retrospektywn�, tj. ��czny efekt pierwszego zastosowania MSSF 15 uj�a jako korekt� salda pocz�tkowego zysków zatrzymanych (kapita�u w�asnego). Efekt pierwszego zastosowania zosta� ustalony jedynie w odniesieniu do umów, które nie by�y zako�czone na dzie� 1 stycznia 2018 roku. Pocz�wszy od 1 stycznia 2018 roku Grupa zastosowa�a MSSF 9. Standard ten zast�puje MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena. Zmianie ulegaj� obszary klasyfikacji i wyceny aktywów Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 20 finansowych, wyznaczania utraty warto�ci aktywów finansowych oraz (opcjonalnie) rachunkowo�� zabezpiecze�. Grupa dokona�a zmian w ramach polityki rachunkowo�ci w zakresie: • Klasyfikacji aktywów finansowych, • Utraty warto�ci aktywów finansowych. Grupa podj�a decyzj� o dalszym stosowaniu zasad rachunkowo�ci zabezpiecze� okre�lonych w MSR 39, w przypadku jej zastosowania (na dzie� sporz�dzenia niniejszego raportu Grupa nie stosowa�a rachunkowo�ci zabezpiecze�). Klasyfikacja aktywów finansowych Na podstawie analiz przeprowadzonych na koniec 2017 roku Grupa okre�li�a modele biznesowe oraz przeprowadzi�a testy SPPI dla aktywów finansowych i na ich podstawie dokona�a klasyfikacji aktywów finansowych odpowiednio do: • Aktywów finansowych wycenianych w warto�ci godziwej przez wynik finansowy, • Aktywów finansowych wycenianych w warto�ci godziwej przez inne ca�kowite dochody, • Aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Do aktywów finansowych wycenianych w warto�ci godziwej przez wynik finansowy zalicza si�: • Papiery warto�ciowe notowane na aktywnym rynku, nabyte w celu sprzeda�y w krótkim terminie, • Instrumenty pochodne. Do aktywów finansowych wycenianych w warto�ci godziwej przez inne ca�kowite dochody zalicza si� udzia�y i akcje d�ugoterminowe. Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zalicza si�: • �rodki pieni�ne i ich ekwiwalenty, • Nale�no�ci, w tym nale�no�ci z tytu�u dostaw i us�ug, • Udzielone po�yczki, • Lokaty i depozyty bankowe. Utrata warto�ci aktywów finansowych Grupa zidentyfikowa�a poni�sze klasy instrumentów finansowych, dla których zgodnie z MSSF 9 dokona�a oszacowania wp�ywu oczekiwanych strat kredytowych na sprawozdanie finansowe: • Nale�no�ci handlowe z tytu�u dostaw i us�ug, • Udzielone po�yczki, • Depozyty i lokaty w bankach, �rodki pieni�ne dost�pne w ramach cash-poolingu. Zgodnie z postanowieniami MSSF 9, dokonano równie� oszacowania oczekiwanych strat kredytowych wynikaj�cych z udzielonych por�cze� i gwarancji. Grupa stosuje standard retrospektywnie w odniesieniu do wszystkich instrumentów finansowych niewygas�ych na dzie� 1 stycznia 2018 roku, bez korygowania danych porównawczych. Zgodnie z przepisami przej�ciowymi wynikaj�cymi z MSSF 9 wszelkie ró�nice mi�dzy wcze�niejsz� warto�ci� bilansow� a warto�ci� bilansow� na pocz�tku rocznego okresu sprawozdawczego Grupa uj�a w saldzie pocz�tkowym zysków zatrzymanych (kapitale w�asnym). Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 21 Grupa dokona�a kalkulacji wp�ywu pierwszego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9 na jej kapita�y. ��czny wp�yw korekt na kapita� w�asny Grupy wyniós� 3 227 tysi�cy z�otych. Najistotniejsze korekty wynika�y z nast�puj�cych zmian: • Zwi�kszenie przychodów ze sprzeda�y z tytu�u przys�uguj�cych kontrahentom Grupy bonusów sta�ych i innych korekt o kwot� 468 tysi�cy z�otych, • Zwi�kszenie przychodów ze sprzeda�y z tytu�u korekty stopnia zaawansowania robót budowlanych o kwot� 30 tysi�cy z�otych, • Zwi�kszenie odpisów na oczekiwane straty kredytowe z tytu�u posiadanych instrumentów finansowych o kwot� 4 344 tysi�cy z�otych, • Oczekiwane straty kredytowe wynikaj�ce z udzielonych por�cze� i gwarancji w kwocie 132 tysi�cy z�otych, • Zmniejszenie aktywa z tytu�u podatku odroczonego w kwocie 5 tysi�cy z�otych, • Zmniejszenie rezerwy na podatek odroczony w kwocie 756 tysi�cy z�otych. Wp�yw pierwszego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9 na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzie� 1 stycznia 2018 roku: Wyszczególnienie 01.01.2018 Dane przekszta�cone Korekty wynikaj�ce z wdro�enia MSSF 15 i 9 31.12.2017 Dane opublikowane AKTYWA Aktywa trwa�e Rzeczowe aktywa trwa�e 2 275 937 - 2 275 937 Prawo wieczystego u�ytkowania gruntu 73 371 - 73 371 Nieruchomo�ci inwestycyjne 18 415 - 18 415 Warto�ci niematerialne 54 404 - 54 404 Warto�� firmy 933 - 933 Udzia�y i akcje 1 064 - 1 064 Inwestycje wyceniane metod� praw w�asno�ci 25 456 - 25 456 Nale�no�ci z tytu�u dostaw i us�ug oraz pozosta�e 93 687 - 93 687 Aktywa z tytu�u podatku odroczonego 3 040 (5) 3 045 Aktywa trwa�e razem 2 546 307 (5) 2 546 312 Aktywa obrotowe Zapasy 384 950 - 384 950 Prawa maj�tkowe 95 267 - 95 267 Pochodne instrumenty finansowe 1 049 - 1 049 Pozosta�e aktywa finansowe 235 397 (101) 235 498 Nale�no�ci z tytu�u podatku dochodowego 13 060 - 13 060 Nale�no�ci z tytu�u dostaw i us�ug oraz pozosta�e 451 612 (3 528) 455 140 �rodki pieni�ne i ich ekwiwalenty 526 886 (283) 527 169 Aktywa obrotowe razem 1 708 221 (3 912) 1 712 133 SUMA AKTYWÓW 4 254 528 (3 917) 4 258 445 Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 22 Wyszczególnienie 01.01.2018 Dane przekszta�cone Korekty wynikaj�ce z wdro�enia MSSF 15 i 9 31.12.2017 Dane opublikowane PASYWA Kapita� w�asny Kapita� zak�adowy 191 150 - 191 150 Kapita� z emisji akcji powy�ej ich warto�ci nominalnej 237 650 - 237 650 Zyski zatrzymane 2 760 790 (3 227) 2 764 017 Kapita� przypadaj�cy akcjonariuszom Jednostki Dominuj�cej 3 189 590 (3 227) 3 192 817 Udzia�y niekontroluj�ce 817 - 817 Kapita� w�asny razem 3 190 407 (3 227) 3 193 634 Zobowi�zania d�ugoterminowe Pozosta�e zobowi�zania finansowe 2 241 - 2 241 Zobowi�zania z tytu�u �wiadcze� pracowniczych 144 887 - 144 887 Zobowi�zania z tytu�u dostaw i us�ug oraz pozosta�e 2 255 - 2 255 Rezerwy 6 145 - 6 145 Dotacje 37 553 - 37 553 Rezerwa z tytu�u odroczonego podatku dochodowego 72 273 (756) 73 029 Zobowi�zania d�ugoterminowe razem 265 354 (756) 266 110 Zobowi�zania krótkoterminowe Zobowi�zania z tytu�u kredytów i po�yczek 46 498 - 46 498 Pozosta�e zobowi�zania finansowe 2 095 132 1 963 Zobowi�zania z tytu�u �wiadcze� pracowniczych 21 034 - 21 034 Zobowi�zania z tytu�u podatku dochodowego 861 - 861 Zobowi�zania z tytu�u dostaw i us�ug oraz pozosta�e 718 961 (66) 719 027 Rezerwy 5 473 - 5 473 Dotacje 3 845 - 3 845 Zobowi�zania krótkoterminowe razem 798 767 66 798 701 Stan zobowi�za� ogó�em 1 064 121 (690) 1 064 811 SUMA PASYWÓW 4 254 528 (3 917) 4 258 445 Skonsolidowany Raport Okresowy Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna Skrócone �ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita�owej Grupa Azoty Zak�ady Azotowe „Pu�awy” Spó�ka Akcyjna za okres 3 miesi�cy ko�cz�cy si� 31 marca 2018 roku w tysi�cach z�otych 23 Wp�yw na pozycje sprawozdania z ca�kowitych dochodów za okres I kwarta�u 2018 roku zastosowania MSSF 15, w porównaniu ze standardami i interpretacjami, które obowi�zywa�y przed zmian�: Wyszczególnienie 01.01.2018 - 31.03.2018 Korekta Zyski i straty Dzia�alno�� kontynuowana Przychody ze sprzeda�y produktów Zwi�kszenia z tytu�u wyceny umów na us�ugi budowlane 181 1 Zmniejszenia z tytu�u us�ug marketingowych (3 100) 2 Zmniejszenia z tytu�u us�ug transportu i innych (1 009) 3 Zmniejszenia z tytu�u zmiany ceny w kolejnych okresach (53) 4 Przychody ze sprzeda�y towarów i materia�ów Zmniejszenia z tytu�u zmiany ceny w kolejnych okresach (84) 5 Przychody ze sprzeda�y (4 065) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Zwi�kszenia z tytu�u wyceny umów o us�ugi budowlane (115) 1 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, towarów i materia�ów (115) Zysk/(strata) brutto ze sprzeda�y (4 180) Koszty sprzeda�y Zmniejszenie z tytu�u us�ug marketingowych 3 100 2 Zwiekszenie z tytu�u us�ug transportowych (71) 3 1 Grupa dokona�a weryfikacji szacunków przychodów i kosztów z umów budowlanych; bior�c pod uwag� stopie� zaawansowania realizacji umów, poniesione koszty oraz oczekiwany wynik, dokonano korekty szacunków przychodów i kosztów; do czasu realizacji us�ug korekty szacunków wykazywane s� jako zobowi�zanie lub nale�no�� z tytu�u dostaw i us�ug. 2 Grupa dokona�a wydzielenia wynagrodzenia za dzia�ania reklamowe i promocyjne klienta; ze wzgl�du na ich charakter i warunki op�at, ma ono charakter bonifikaty, do której klient ma prawo po wykonaniu okre�lonych w umowie dzia�a� reklamowych i marketingowych a nie kosztów sprzeda�y; przys�uguj�ce klientowi wynagrodzenie z tego tytu�u, do czasu realizacji us�ugi wykazywane jest jako zobowi�zanie z tytu�u dostaw i us�ug. 3 Grupa dokona�a wydzielenia us�ug transportu lub transportu i ubezpieczenia �wiadczonych po przekazaniu kontroli nad towarem/produktem na rzecz klienta uwzgl�dnionych w cenie towaru/produktu (warunki dostawy wg Incoterms CIF, CIP, CFR, CPT). Wydzielenie tych us�ug skutkuje pó�niejszym ni� dotychczas ujmowaniem przychodu w cz�ci dotycz�cej wydzielonej us�ugi transportu lub transportu i ubezpieczenia; przys�uguj�ce Grupie wynagrodzenie z tego tytu�u, do czasu realizacji us�ugi wykazywane jest jako zobowi